Оценка бизнеса и подготовка инвестиционного меморандума

Инвестиционный меморандум — это документ, в который включаются все сведения, требующиеся инвестору. В нем отражаются существенные характеристики, относящиеся к функционированию предприятия, и доказывается, что вложение в средств в него будет выигрышным решением.

Этот документ можно определить как бизнес-план, сформулированный для возможного инвестора в сжатом виде. Лицо, которому адресован пакет, знакомится с ним и определяет, собирается ли он далее работать с фирмой-составителем, либо же общение на этом закончится.

Инвестиционный меморандум в общем случае включает 9 разделов (в то же время точных стандартов для документа данного типа не оговаривается; определено лишь, что в нем, безусловно, должен быть ряд разделов, приведенных далее).

  1. Резюме (располагается в начале документа, одновременно представляя собой его вводную часть), в котором приводится набор основных сведений о компании, исследуется потенциал для инвестиций на предприятии и расписывается процесс вложения средств, каким его предполагает компания-составитель.
  2. Общая информация об отрасли (сфере экономики, к которой принадлежит предприятие). Этот раздел затрагивает следующие вопросы: положение в этом секторе в общем, уровень его соревновательности, позиция фирмы по критерию готовности бороться за положение с аналогичными компаниями.
  3. Сведения о самом предприятии. Здесь рассказывается о его прошлом, называются собственники и владельцы крупных пакетов акций. Кроме того, указываются характеристики, отличающие производственный процесс в компании, и излагаются сведения о ее структурном составе.
  4. Производственный процесс и выпускаемые изделия. Здесь требуется подробно описать все доступные аспекты производства. Необходимо рассказать о производственных объектах предприятия и о находящемся в его распоряжении оборудовании. Также следует написать об используемых технологиях и об издержках выпускаемой продукции. Этот же раздел содержит сведения о предприятиях, которые снабжают данную компанию сырьем, и о самих используемых материалах. Наконец, необходимо упомянуть о торговых марках и патентах в распоряжении предприятия. Требуется также подробно описать, каким образом можно усовершенствовать производственный процесс, и о работе исследовательского характера, если она ведется.
  5. Маркетинг и каналы сбыта изделий компании. Здесь рассказывается о состоянии потребительского рынка в данной отрасли, а также рынка услуг по сопровождению товара. Также ведется речь о том, как формируется цена на продукт. Описываются программы маркетинга. Основной объем текста в этом разделе относится к вопросам, связанным с поиском возможных клиентов предприятия, способных потреблять продукт, о котором идет речь. Подробно излагается, каким образом осуществляется сбыт изделий, каковы используемые каналы распространения.
  6. Руководители и работники предприятия. В этой части рассказывается, какими профессиональными компетенциями обладают руководящие работники фирмы-составителя и их подчиненные. Также дается представление о структурном составе персонала компании.
  7. Иные аспекты, имеющие значение для предприятия. Данный раздел посвящен любым другим аспектам, которые имеют значение при анализе компании, но не включены ни в один из вышеназванных разделов.
  8. Сведения финансового характера. Этот раздел содержит все данные относительно финансового аспекта предлагаемых инвестиций, включая их обоснование. В числе прочего это бухгалтерская документация, анализ положения, в котором находятся финансы предприятия, а также обоснование предлагаемого проекта с технической стороны. Также в этот раздел входят иные сведения, которые могут потребоваться лицам, принимающим решение об инвестициях. В частности, если инвестор находится за рубежом, требуется оформить бухгалтерский отчет с применением интернациональных стандартов.
  9. Финансовый план. Сюда входят сведения, которые относятся к финансовым параметрам предлагаемого плана, в том числе:
  • подробная роспись издержек и поступлений;
  • величина траншей;
  • подробный график возврата вложенных средств;
  • финансовая схема разработки проекта;
  • определение вероятных угроз финансового характера.

Завершается документ заключением, где его содержание обобщается. В него же входят рекомендации и предложения.

Время, требуемое на разработку, ее условия и оформление отчета

По итогам работы заказчику высылается «Инвестиционный меморандум». Он предоставляется заказчику и на бумаге, и в виде электронного файла. Этот документ ему отправляется по электронной или обычной почте, по факсу либо передается из рук в руки. Срок составления меморандума — от семи до десяти рабочих дней. Течение срока начинается после внесения платы за работу и получения требуемых для его составления данных. Размер документа от 15 до 20 страниц. Заказчик получает гарантию полной конфиденциальности в процессе обработки отправленных им данных.

Перечень документов, запрашиваемых для анализа (передается компанией-заказчиком):

  • бизнес-план;
  • ТЭО (технико-экономическое обоснование).

Заказчик по своей инициативе может передавать любые иные документы, которые имеют отношение к проекту.

Инвестиционный меморандум представляет собой обращение к возможному инвестору с проектом. Этот документ должен включать резюме или все сведения о проекте, которые последнему могут понадобиться. Данные содержатся в наборе документов, которые требуются для получения инвестиций. При поступлении такого предложения адресат производит его оценку и определяет свое отношение к возможному участию в проекте.

 

Политика конфиденциальности

Вы в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 года № 152-ФЗ «О персональных данных» своей волей и в своем интересе даёте письменное согласие ООО «КСК», находящемуся по адресу: г. Москва, ул. Земляной вал, д. 66/18 стр.5) (далее – «Оператор»), в целях ведения деловой переписки и осведомления об услугах и предложениях ООО «КСК», а также соблюдения ООО «КСК» и третьими лицами требований законодательства РФ, на обработку ваших персональных данных, к которым в общем случае относятся: фамилия, имя, отчество; адрес места жительства (регистрации); номер домашнего и мобильного телефона; адрес электронной почты; номер паспорта или любого другого документа, удостоверяющего вашу личность, сведения о дате выдачи и выдавшем документ органе; год, месяц, день рождения; пол. ООО «КСК» вправе осуществлять обработку ваших персональных данных, включая сбор, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), использование, распространение (в том числе передачу с использованием сети общего пользования Интернет), обезличивание, уничтожение ваших персональных данных.

Оператор вправе осуществлять обработку ваших персональных данных методом смешанной (в том числе автоматизированной) обработки.

Настоящее согласие вами дается на срок 1 год.