Управленческий учет

«Маржа» относится к тем терминам, которые вам лучше всего на первых же переговорах разъяснять с партнерами и подчиненными: что именно каждый из вас подразумевает под маржой и как ее рассчитывает. Поскольку разночтения о ней действительно существуют. Маржа в страховании, банковской и биржевой сфере и маржа в метриках малого и среднего бизнеса — это отличные друг от друга расчеты. Давайте же внесем предельную ясность, чтобы никому больше не удалось вас запутать.

Маржа (margin) — разница

Существуют различные варианты определений, между какими показателями рассчитывается эта разница.

  1. В торговле и посредничестве:
  • между ценой закупки и ценой продажи клиенту партии товара;
  • между ценой закупки единицы товара и ценой продажи клиенту единицы товара. (Это уже маржа от продажи товарной единицы. Ведь единицы одинакового товара из одной партии можно распродавать по разным ценам.)
  1. В производстве:
  • между отпускной ценой (по которой продали товар) и себестоимостью (затратами на производство, хранение на складе и доставку);
  • между общими доходами (выручкой) и общими затратами (всеми издержками: и переменными, и постоянными). Такая маржа называется валовой.
  1. В страховании, на биржах:
  • между ценами на продажу и на покупку ценных бумаг;
  • аванс или залог, которые получает брокер или дилер от инвестора или человека, играющего на бирже и покупающего фьючерсы;
  • маржой также могут называться суммы или даже ценные бумаги, взятые на депозит у биржевого брокера для дальнейшего покрытия возможных убытков у клиента.
  1. В банках:
  • разница (как фиксированная цена), которую добавляют или вычитают из рыночной процентной ставки для того, чтобы банк получил прибыль.

Таким образом, термином «маржа» в торговле и производстве, а также в страховании, на биржах и в банковской сфере называют разницу (цифровой зазор) между двумя показателями. Но в любом случае такой показатель, как «маржа», отвечает на вопрос «Какова прибыль? Насколько рентабельна отдельная сделка или направление бизнеса?». Ее еще называют Gross profit, или «рентабельностью продаж». Показатель «маржа» дает вам понять степень эффективности вашего бизнеса. Если опустить все наукообразные объяснения, то в сфере производства и торговли справедливым и понятным будет такое определение:

Маржа — это та же прибыль, которую всего лишь измерили в процентах

В данной статье мы не касаемся особенностей маржи в банках, на бирже и страховой сфере. Это тема для отдельного исследования.

Рассмотрим примеры из малого и среднего бизнеса.

Формулы маржи в производстве и бизнесе

Простая формула маржи выглядит так:

Маржа = Прибыль / Доход × 100

Следовательно, сначала вам нужно выяснить, какова ваша прибыль. Для этого из дохода (или выручки) вы вычитаете расходы (издержки, или себестоимость).

Таким образом, в более сложном виде формула маржи выглядит так:

((Доход — Себестоимость) / Доход) × 100

Пример

Вы продали банку варенья клиенту по цене 130 руб. Купили вы эту банку варенья у производителя за 50 руб. Соответственно, ваша прибыль составила
130 — 50 = 80 руб.

Считаем вашу маржу по формуле:
((130 – 50)/130) × 100 = 61,5%
Маржа этой сделки составляет 61,5%

Валовая маржа

Если в предыдущем примере мы считали маржу на единицу продукции, а наше производство изготовило и продало несколько партий этой продукции, то считать мы будем уже валовую маржу.

Расчет валовой маржи происходит по аналогичной формуле:

((Валовый Доход – Валовая Себестоимость)/Валовый Доход) × 100

Пример

Вы продали 150 банок варенья по цене 130 руб. за банку. Купили вы эти 150 банок варенья у производителя по цене 50 руб. за банку и еще потратились в размере 500 руб. на логистику товара.

Вопрос: какова валовая маржа вашей сделки?

  • Валовая себестоимость = 150 × 50 + 500 = 8000 руб.
  • Валовый доход = 150 × 130 = 19 500 руб.
  • Валовая маржа = ((19 500 – 8000) / 19500) × 100 = 58,9%
  • Валовая маржа вашей сделки составила 58,9%

Как правило, цифры процента валовой маржинальности меньше, чем при расчете маржи на единицу продукции. Это естественно, поскольку издержки производства, хранения, рекламы, доставки и пр. на крупные партии товаров выше, а значит, выше себестоимость.

Существует еще один термин, который часто используют производственники и продавцы. Это «коэффициент прибыльности». Он исчисляется в процентах по той же формуле и, по сути, является той же маржой. Просто существуют люди, которые используют термин «коэффициент прибыльности» для выражения маржи в процентах, а термин «маржа» — для выражения той же маржи в денежном эквиваленте, либо под «маржой» имеют в виду только прибыль на единицу продукта, а коэффициент прибыльности считают по всем продажам (производственной партии ли, или за отчетный период) в целом. Поэтому так важно между коллегами и партнерами сразу определяться с конкретикой для используемых названий.

Маржа и наценка: важно знать разницу

Когда вам говорят словосочетание «маржинальность равна 146%», вы должны понимать, что это абсурд, и речь идет совсем не о марже. Большая вероятность, что речь идет о наценке.

Пример

У вас есть товар, который обошелся вам по цене 10 долларов. Вы же продали его с наценкой в 146%.

То есть 146% от 10 = 14,6. Значит, вы к 10 добавили эту наценку — 14,6.
То есть 10 + 14,6 = 24,6 доллара,
где: 24,6 — ваш доход (выручка),
10 — ваша себестоимость,
14,6 — ваша прибыль.
Маржа вашей сделки составит по формуле:

  • (Прибыль / Доход) × 100 = (14,6 /24,6) × 100 = 59,3%.
  • В данной сделке наценка = 146%, а маржа = 59,3%.

Осознаете разницу?

Маржинальность никогда не может быть выше 99%!

Наценка может быть 150%, 200%, 500%, 1000% и так далее.

Для чего считают маржу? Это показатель прибыльности ваших отдельных сделок, вашего бизнеса в целом. Он помогает анализировать и принимать правильные решения в управленческих, маркетинговых, логистических и стратегических задачах. На практике маржу просчитывают по отдельности по многим параметрам. Разные виды товаров или услуг одного и того же предприятия, разные партии одного и того же товара (допустим, проданные по разным отпускным ценам). Отдельно просчитываются случаи продаж единиц товара по нетипичной цене (нетипично высокой или нетипично низкой). Кроме того, в сложных производственных системах есть разновидности издержек, некоторые из них переменные (иногда их включают в себестоимость, иногда — нет), а некоторые постоянные.

Вот почему так важно, чтобы у вас с коллегами было единое понимание, какую именно маржу и как вы будете считать.

 

Политика конфиденциальности

Вы в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 года № 152-ФЗ «О персональных данных» своей волей и в своем интересе даёте письменное согласие ООО «КСК», находящемуся по адресу: г. Москва, ул. Земляной вал, д. 66/18 стр.5) (далее – «Оператор»), в целях ведения деловой переписки и осведомления об услугах и предложениях ООО «КСК», а также соблюдения ООО «КСК» и третьими лицами требований законодательства РФ, на обработку ваших персональных данных, к которым в общем случае относятся: фамилия, имя, отчество; адрес места жительства (регистрации); номер домашнего и мобильного телефона; адрес электронной почты; номер паспорта или любого другого документа, удостоверяющего вашу личность, сведения о дате выдачи и выдавшем документ органе; год, месяц, день рождения; пол. ООО «КСК» вправе осуществлять обработку ваших персональных данных, включая сбор, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), использование, распространение (в том числе передачу с использованием сети общего пользования Интернет), обезличивание, уничтожение ваших персональных данных.

Оператор вправе осуществлять обработку ваших персональных данных методом смешанной (в том числе автоматизированной) обработки.

Настоящее согласие вами дается на срок 1 год.