На вебинаре эксперты КСК ГРУПП совместно с представителями инвестиционного рынка и бизнеса разобрали ключевые аспекты выхода компаний на фондовый рынок через выпуск облигаций.
В центре обсуждения — высокодоходные облигации (ВДО) как инструмент привлечения финансирования для среднего и растущего бизнеса, требования к финансовой прозрачности эмитента, а также практические вопросы подготовки отчетности по РСБУ и МСФО.
Эксперты подробно рассмотрели, как сегодня устроен рынок облигационных заимствований, какие требования предъявляются к компаниям со стороны Московской биржи, рейтинговых агентств и инвесторов, а также какие ошибки способны существенно усложнить выход на рынок капитала.
Отдельное внимание было уделено преимуществам облигационного финансирования:
— отсутствие залогов и поручительств;
— гибкость параметров выпуска;
— возможность рефинансирования текущей долговой нагрузки;
— фиксированные условия заимствования на длительный срок;
— формирование публичной кредитной истории компании.
Участники вебинара обсудили и требования к эмитентам. Среди ключевых факторов — прозрачная бизнес-модель, стабильный денежный поток, положительные финансовые результаты и качественная финансовая отчетность.
Эксперты КСК ГРУПП отдельно остановились на роли аудита и финансовой отчетности при подготовке к размещению облигаций. Было отмечено, что именно отчетность становится главным инструментом коммуникации компании с инвесторами и рейтинговыми агентствами.
В рамках практического блока обсуждались:
— различия между РСБУ, МСФО, комбинированной и консолидированной отчетностью;
— требования к аудиторам эмитентов;
— особенности формирования вертикально интегрированной группы компаний;
— влияние структуры бизнеса на инвестиционную привлекательность и кредитный рейтинг.
Особый интерес участников вызвал практический кейс компании «Постцентр», которая поделилась опытом выхода на облигационный рынок, получением рейтинга АКРА и подготовкой нового выпуска облигаций.
Эксперты также подробно разобрали структуру затрат на выпуск облигационного займа, сроки подготовки сделки и важность соблюдения платежной дисциплины после размещения.
В завершение вебинара участники получили ответы на вопросы о подготовке бизнеса к публичности, взаимодействии с аудиторами, рейтинговыми агентствами и организаторами выпуска.
Запись вебинара: "Как выпустить высокодоходные облигации: от идеи до размещения — стратегия, отчетность и доверие инвесторов"
Успешно!
Наши услуги
Все услугиКниги
Книга «Волшебная таблетка»
«Волшебная таблетка» – это книга об успешном опыте внедрения технологий и выхода бизнеса на новый уровень.
Книга «Эффективный менеджер и руководитель
Эта книга является материалом данного тренинга «Эффективный менеджер и руководитель». Она идеальна в качестве самоучителя.
Поделиться